2月25日-28日，2019年世界移動大會在巴塞羅那召開，華為攜極簡5G亮相大會，并以“構(gòu)建萬物互聯(lián)的職能世界”為主題，向全球運(yùn)營商展示了其5G產(chǎn)品和解決方案，讓來自全球的人們親身體驗(yàn)了“5G讓生活更美好”。最終，多家歐洲運(yùn)營商如沃達(dá)豐等宣布5G商用，并基于華為在5G上的優(yōu)勢，全球多家運(yùn)營商與其簽署5G合作協(xié)議。
種種跡象表明，5G已來。擁有超高速、超低時延和超大連接這“三超”能力的5G勢必開啟新一輪信息產(chǎn)業(yè)革命。而這場革命也勢必在資本市場掀起投資高潮。
全球運(yùn)營商紛紛啟動5G部署計(jì)劃
在2016年的世界移動大會上，多個參會企業(yè)曾不約而同地提出5G概念。沒想到短短的3年時間，2019年世界移動大會上就迎來了5G產(chǎn)品的集體亮相，概念進(jìn)化為現(xiàn)實(shí)。
與此同時，來自全球的近50家運(yùn)營商發(fā)布了5G商用計(jì)劃，主要集中在亞洲和歐洲。例如，摩納哥電信、印尼運(yùn)營商XL Axiata、瑞士Sunrise等。
事實(shí)上，中國移動、聯(lián)通、電信三大運(yùn)營商早在2018年的世界移動大會上就公布了自己的5G部署計(jì)劃，明確在2020年實(shí)現(xiàn)5G正式商用。
中國聯(lián)通宣布與騰訊成立5G聯(lián)合創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，與百度成立5G+AI聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，與中國科學(xué)院共同成立5G技術(shù)聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，攜手互聯(lián)網(wǎng)公司、設(shè)備及芯片廠商等啟動5G網(wǎng)絡(luò)切片合作伙伴計(jì)劃，并與40余家單位共同成立中國聯(lián)通5G工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟。
中國移動則聯(lián)合大唐電信、愛立信、華為、英特爾和諾基亞等全球合作伙伴共同發(fā)布“5G SA(獨(dú)立組網(wǎng))啟航行動”。
而中國電信發(fā)布了《中國電信5G技術(shù)白皮書》，這是全球運(yùn)營商首次發(fā)布全面闡述5G技術(shù)觀點(diǎn)和總體策略的白皮書。
可以看出，5G已經(jīng)成為全球運(yùn)營商都要搶占的科技制高點(diǎn)。各國運(yùn)營商都在紛紛發(fā)力，爭取實(shí)現(xiàn)5G引領(lǐng)。
政策春風(fēng)一路助力
作為新一輪的信息產(chǎn)業(yè)革命，不僅各國企業(yè)在5G上紛紛發(fā)力，政府的支持政策也是密集出臺。
目前，就國內(nèi)來看。2017年，工信部、發(fā)改委印發(fā)《擴(kuò)大和升級信息消費(fèi)三年行動計(jì)劃(2018-2020年)》，提出加快5G標(biāo)準(zhǔn)研究、技術(shù)試驗(yàn)，推進(jìn)5G規(guī)模組網(wǎng)建設(shè)及應(yīng)用示范工程，確保啟動5G商用。
去年，為推動5G網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的研發(fā)，中國成立了IMT-2020(5G)推進(jìn)組，推進(jìn)組邀請了包括國外企業(yè)在內(nèi)的研發(fā)企業(yè)，共同參與5G的研發(fā)工作。同年，IMT-2020(5G)推進(jìn)組發(fā)布《5G承載網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)和技術(shù)方案》白皮書。
2019年，從2月底開始，相關(guān)政策出臺，推進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與5G牌照的發(fā)放。同時，工信部在公布的2019年全國無線電管理工作要點(diǎn)指出，為加快5G商用步伐，做好頻譜資源使用保障，發(fā)布5G中低頻段基站與衛(wèi)星地球站等臺站干擾協(xié)調(diào)指南、5G中低頻段基站設(shè)備射頻技術(shù)要求，做好5G基站協(xié)調(diào)、許可工作，服務(wù)加快5G商用步伐大局。適時發(fā)布5G系統(tǒng)部分毫米波頻段頻率使用規(guī)劃，引導(dǎo)5G系統(tǒng)毫米波產(chǎn)業(yè)發(fā)展。3月兩會期間，5G再次成為通信及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)代表委員熱議的話題。
可以說，從今年2月底到4月，國內(nèi)5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎來了一段“政策密集期”。從目前的進(jìn)展密集程度可以看出，我國政府各部門對發(fā)展5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的決心。
產(chǎn)業(yè)提速，資本流入
從目前各國情況來看，5G建設(shè)都是現(xiàn)階段通信建設(shè)領(lǐng)域的重中之重。屆時，相關(guān)建設(shè)投入將會帶動一批相關(guān)企業(yè)發(fā)展。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，中國5G建網(wǎng)的投資規(guī)模大概在1.2萬億元，比4G增長約55%，通信設(shè)備廠商直接受益。
同時，隨著5G的成熟與產(chǎn)品的落地，也將直接推動一些產(chǎn)業(yè)的升級。根據(jù)中國信息通信研究院發(fā)布的《5G經(jīng)濟(jì)社會影響白皮書》預(yù)測，2020年5G將帶動約4840億元的直接經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出，2025年、2030年5G帶動直接經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出將升至3.3萬億元和6.3萬億元。其中，物聯(lián)網(wǎng)市場將從2016年的9300億元增長到2020年的18300億元，車聯(lián)網(wǎng)市場將從2015年的330億元增長到2020年的2200億元。
在盈利有保證的情況下，各路資本紛紛跟進(jìn)。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，2018年1月2日至2019年2月20日，5G行業(yè)凈流入金額為945.91億元，今年以來至2月20日，行業(yè)凈流入192.89億元。
不僅如此，有相關(guān)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，A股市場共有70余只5G概念股。2018年，5G概念股股東平均戶數(shù)和平均持股比例都呈現(xiàn)整體增長態(tài)勢，與A股股東平均戶數(shù)增加、平均持股比例下降的情況大為不同。
多家券商研究認(rèn)為，5G應(yīng)用不只是手機(jī)，它將面向未來VR/AR、智慧城市、智慧農(nóng)業(yè)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、無人駕駛、智能家居、智慧醫(yī)療、無人機(jī)、應(yīng)急安全等眾多領(lǐng)域。隨著5G進(jìn)入商用市場，它將成為行業(yè)產(chǎn)業(yè)化的核心關(guān)鍵點(diǎn)，這是相關(guān)企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利的保證。
資本市場歷來是超前反映。
因此，隨著2019年進(jìn)入5G商用元年，資本市場上也將進(jìn)入5G投資元年，從上游光纖光纜、天線射頻、設(shè)備供應(yīng)商到下游的終端設(shè)備、應(yīng)用場景都具有投資機(jī)會。
5G發(fā)展鳴槍，主題爆發(fā)在路上
隨著5G產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和新應(yīng)用的橫空出世，5G也迎來主題爆發(fā)期。不論是題材股還是主題基金，都迎來了良好機(jī)遇。
盤面顯示，5G概念股近來持續(xù)大漲，已成為今年以來一大重要熱點(diǎn)板塊。特別是在5G概念帶動之下，天線射頻、光器件、通信應(yīng)用等概念個股的盈利能力與質(zhì)量均大幅好于2017年。在業(yè)績利好和政策暖風(fēng)之下，5G概念股已經(jīng)成為A股最吸睛的板塊之一。
據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)中心顯示，2019年開年10個交易日，5G板塊中共有106只概念股，剔除處于停牌狀態(tài)的信威集團(tuán)之外，剩下的105只個股中，89只股價均實(shí)現(xiàn)了不同程度上漲，占比84.76%。其中，更有78只個股跑贏同期大盤指數(shù)，滬指今年以來累計(jì)上漲約1.65%。
這個板塊到底火到什么程度?我們可以看一個例子。2月，5G概念股東方通信出現(xiàn)10天9板。盡管該公司多次披露風(fēng)險提示公告稱無5G相關(guān)收入，但市場爆炒的熱情不減。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2018年，上證綜指下跌13.69%，電子行業(yè)指數(shù)累計(jì)下跌42.37%，在所有行業(yè)指數(shù)中跌幅最深，5G指數(shù)卻上漲12.11%，從細(xì)分時間看，2018年以來幾個統(tǒng)計(jì)階段的漲幅和換手率幾乎全部超越大盤，足見行業(yè)魅力。
盡管2017年5G概念便受到市場熱炒，但由于5G距離商用還有較長的時間，公司盈利尚不明朗，因此市場投資行情只是持續(xù)了一段時間。
然而隨著5G進(jìn)入商用，5G概念產(chǎn)品不斷落地應(yīng)用，再加上A股的上漲，因此從去年年終開始，5G概念便成為A股市場最穩(wěn)的一條長期投資主線。
不可否認(rèn)，5G主題是2019年市場最強(qiáng)主題。在公募基金領(lǐng)域，5G概念主題基金更是在去年整體收益不佳的情況下取得不錯收益。
統(tǒng)計(jì)顯示，從2018年10月中下旬以來，5G指數(shù)見底后反彈，相關(guān)的行業(yè)板塊和個股漲勢較猛，也帶動了相關(guān)主題基金凈值漲幅較大，取得了不錯的階段性收益。例如，嘉實(shí)主題新動力、財(cái)通多策略福鑫、華泰柏瑞行業(yè)領(lǐng)先、財(cái)通價值動量等多只5G主題基金，自2018年10月中下旬以來，漲幅均超過10%。
今年以來，市場也有多只5G相關(guān)主題基金漲勢較猛，成為市場中的一抹亮色。
不少研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，盡管5G概念屬于周期性行業(yè)，再加上短期漲幅已經(jīng)較大，可能面臨一定的調(diào)整壓力，但是由于今年是5G終端元年，后續(xù)行情持續(xù)時間還會很長，因此目前來看，無論是通過買股還是買基金，5G未來一段時間內(nèi)仍具有一定的投資機(jī)會。
5G時代來臨，普通人也存在商機(jī)
可以說，5G時代的到來，對人類社會的影響是方方面面的，而它帶來的投資機(jī)遇也不僅限于運(yùn)營商和資本市場上。5G的到來也給很多普通人帶來了商機(jī)與機(jī)會。
例如，從就業(yè)方向來看，隨著5G的發(fā)展，一大批產(chǎn)業(yè)和相關(guān)職位的價值也會提升。首先，5G相關(guān)產(chǎn)品與解決方案的落地就需要大量的技術(shù)型人才來實(shí)現(xiàn)。其次，5G時代的到來推動新的產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)與升級，相關(guān)工作缺口就可能成為就業(yè)熱門。
可以說，5G作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)新引擎，將會為未來新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入新的活力與元素。它的到來，不僅帶來了眾多投資機(jī)遇，也讓生活更智能，給人們帶來了無限可能。
