今日，萬(wàn)眾矚目的中國(guó)移動(dòng)2020年-2021年普通光纜集采公布中標(biāo)候選人，最終長(zhǎng)飛、富通、亨通等14家廠商中標(biāo)。
在5G需求的推動(dòng)下，本次集采規(guī)模相較于去年，由1.05億芯公里增長(zhǎng)到1.192億芯公里，同比增長(zhǎng)約13%。看似今年的蛋糕更大了，但味道卻更苦澀了。
一直以來(lái)，光纖是廠商賺取利潤(rùn)的大頭，在經(jīng)歷了去年光纖價(jià)格由60多元直接腰斬至30多元之后，中國(guó)移動(dòng)今年光纖集采價(jià)格繼續(xù)下挫，來(lái)到了不足20元，廠商的利潤(rùn)空間進(jìn)一步壓縮。
雖然正值盛夏，但對(duì)于正處于低谷的光纖光纜廠商而言無(wú)疑是雪上加霜。就本次集采而言，價(jià)格的繼續(xù)下探是有預(yù)期的，由買(mǎi)方市場(chǎng)決定；另外，在集采規(guī)模增長(zhǎng)的情況下，中國(guó)移動(dòng)較大幅度下調(diào)最高投標(biāo)限價(jià)，廠商也能夠預(yù)期價(jià)格的進(jìn)一步下調(diào)。
不過(guò)最后的中標(biāo)價(jià)格，仍出乎部分廠商的預(yù)期，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)人士用“很殘忍”來(lái)形容本次集采的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。
意料之中，預(yù)想之外
從2018年下半年開(kāi)始，行業(yè)內(nèi)的話(huà)題始終離不開(kāi)4G覆蓋基本完成，F(xiàn)TTH建設(shè)進(jìn)入尾聲，導(dǎo)致供需關(guān)系反轉(zhuǎn)，而2019年中國(guó)移動(dòng)普通光纜的集采價(jià)格也印證了這樣的說(shuō)法，后續(xù)中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通的集采也一直延續(xù)著低價(jià)的狀態(tài)。
進(jìn)入2020年，5G規(guī)模部署之年，預(yù)計(jì)到今年年底將開(kāi)通超過(guò)60萬(wàn)座，覆蓋全國(guó)所有地級(jí)以上城市。“5G的競(jìng)爭(zhēng)是光通信基礎(chǔ)設(shè)施的競(jìng)爭(zhēng)”，同時(shí)疊加“新基建”的發(fā)展機(jī)遇，光纖光纜廠商都在翹首以盼，迎接新一輪的需求。
本次集采規(guī)模也如愿獲得增長(zhǎng)，但規(guī)模的增長(zhǎng)并不意味著集采價(jià)格也會(huì)同步。根據(jù)中國(guó)通信企業(yè)協(xié)會(huì)國(guó)內(nèi)光纖光纜市場(chǎng)會(huì)議數(shù)據(jù)顯示，2019年國(guó)內(nèi)光纖的平均產(chǎn)能利用率為66%，整個(gè)行業(yè)仍處于買(mǎi)方市場(chǎng)，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)在短時(shí)間內(nèi)難以避免。野村證券在中國(guó)移動(dòng)發(fā)布普纜招標(biāo)公告后表示：“中國(guó)移動(dòng)的招標(biāo)策略與去年類(lèi)似，分配最多的市場(chǎng)份額予最大的三間公司，這會(huì)逼使光纜供應(yīng)商互相競(jìng)爭(zhēng)，并使價(jià)格有下行的壓力。”
預(yù)想之外的是，本次集采的競(jìng)爭(zhēng)如此激烈，部分中標(biāo)廠商甚至可能出現(xiàn)虧錢(qián)接訂單的現(xiàn)象。常年在中國(guó)移動(dòng)光纜集采中排名前五的幾家廠商成績(jī)并不理想，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的血腥程度可見(jiàn)一斑，可能需要在后續(xù)電信和聯(lián)通的光纜集采中找回相應(yīng)份額。
挑戰(zhàn)機(jī)遇并存的5G時(shí)代
如前所述，本次集采的背景是在5G開(kāi)始規(guī)模部署的階段，集采規(guī)模的增長(zhǎng)給了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈信心。雖然價(jià)格仍處于低位，不過(guò)5G建設(shè)是一個(gè)長(zhǎng)周期的過(guò)程，未來(lái)3-5年都將是規(guī)模部署階段，需求將持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，當(dāng)供需關(guān)系穩(wěn)定后，價(jià)格和需求終將形成動(dòng)態(tài)平衡。
CRU也指出，盡管與FTTx相關(guān)的需求持續(xù)減弱，但中國(guó)在政策層面要求加快5G、大數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商也大幅增加5G相關(guān)資本開(kāi)支，這些都為光纜的需求增長(zhǎng)提供了進(jìn)一步的上升空間。在這樣的背景下，CRU上調(diào)了2020全年中國(guó)市場(chǎng)的需求預(yù)期，預(yù)計(jì)需求下降5.7%，而在2月份CRU給出的預(yù)期是下滑9%。
這些對(duì)中國(guó)的光纖光纜廠商而言都是積極的信號(hào)。不過(guò)，現(xiàn)階段在短期內(nèi)光纖光纜的價(jià)格仍將維持的低位，這對(duì)于廠商的利潤(rùn)而言是一大挑戰(zhàn)，因此廠商需要進(jìn)行全新的戰(zhàn)略布局，提質(zhì)增效。
一方面是要進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷提升研發(fā)能力，提升工藝，降低成本，例如G.654.E、特種光纖等等；另一方面，擴(kuò)展領(lǐng)域，例如參與5G前傳競(jìng)爭(zhēng)，C-RAN組網(wǎng)需要大量低成本W(wǎng)DM設(shè)備和大量10G、25G、50G光模塊，目前多家光纖光纜廠商，通過(guò)自研或并購(gòu)的形式參與其中，并在集團(tuán)、省公司層面的集采中獲得不錯(cuò)的份額。
除此之外，5G開(kāi)啟萬(wàn)物互聯(lián)的時(shí)代。例如在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)方面，光纖光纜廠商可憑借自身在制造業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和工業(yè)數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)依托5G大帶寬、低時(shí)延、高可靠的特性，打造5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決方案，一方面提升數(shù)字化能力，降低廠商的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本；另一方面形成可交付的解決方案后，賦能各行業(yè)制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，從而獲得業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。
綜合來(lái)看，在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，廠商僅靠主營(yíng)光纖光纜業(yè)務(wù)將很難回到以往的高速增長(zhǎng)狀態(tài)，更關(guān)鍵的是要在原有技術(shù)能力的基礎(chǔ)之上，打造差異化能力，并形成核心競(jìng)爭(zhēng)力，以創(chuàng)新求發(fā)展，迎接5G時(shí)代的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
